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/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 052190 / 0521204.000 < prev    next >
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Text File  |  1994-03-25  |  1.3 KB  |  41 lines
  1. <text id=90TT1311>
  2. <title>
  3. May  21, 1990: Business Notes:Credit
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1990               
  7. May 21, 1990  John Sununu:Bush's Bad Cop             
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 69
  13. Business Notes
  14. CREDIT
  15. Lighten Up, Lenders
  16. </hdr>
  17. <body>
  18. <p>     Banking regulators often lecture on the need for caution.
  19. But last week lenders heard quite a different message: Loosen
  20. up. The advice came straight from the top U.S. regulators,
  21. including Alan Greenspan, chairman of the Federal Reserve
  22. Board, who trooped over to a Washington meeting of a
  23. banking-industry group to warn lenders against being overly
  24. cautious and too restrictive in their loan policies.
  25. </p>
  26. <p>     Greenspan aims to ease a trend that began last year, when
  27. federal regulators tightened their examination of loans in the
  28. wake of massive real estate defaults. In the economically
  29. distressed Northeast, this tough oversight has compelled some
  30. banks to reduce lending. Greenspan is concerned that examiners
  31. and bankers may be cutting off credit to worthy borrowers,
  32. particularly small businesses. A credit crunch could help touch
  33. off the recession that the Fed chairman has deftly avoided thus
  34. far.
  35. </p>
  36.  
  37. </body>
  38. </article>
  39. </text>
  40.  
  41.